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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2431 |
1.2058 |
1.3615 |
1.2877 |
1.1388 |
1.2474 |
| Margen
de Solvencia |
Adecuación del
patrimonio respecto a sus obliagaciones |
2.4354 |
5.1444 |
6.1764 |
2.2192 |
6.7971 |
4.5545 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9772 |
0.9924 |
1.2511 |
1.0861 |
1.7386 |
1.6091 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
1.9185 |
0.9807 |
0.8227 |
1.0605 |
1.1222 |
1.1809 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3837 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.55% |
14.08% |
16.89% |
16.92% |
17.77% |
14.75% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.09% |
19.67% |
22.75% |
12.44% |
17.91% |
17.36% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
38.13% |
36.76% |
41.41% |
30.74% |
75.59% |
40.25% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.51% |
6.79% |
2.74% |
3.52% |
3.36% |
3.68% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.13% |
9.50% |
-3.25% |
3.56% |
2.29% |
3.49% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
66.27% |
77.31% |
83.80% |
63.62% |
114.63% |
76.04% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.01% |
20.17% |
19.47% |
39.94% |
35.10% |
33.31% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.95% |
41.77% |
12.28% |
19.90% |
19.10% |
25.08% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
28.42% |
10.54% |
16.83% |
14.83% |
126.39% |
29.09% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
55.01% |
41.79% |
27.59% |
33.12% |
143.82% |
51.67% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.52% |
26.96% |
22.21% |
43.46% |
38.46% |
36.98% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
44.99% |
58.21% |
72.41% |
66.88% |
-43.82% |
48.33% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.99% |
79.83% |
80.53% |
60.06% |
64.90% |
66.69% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
55.20% |
50.79% |
52.63% |
54.75% |
60.16% |
53.66% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
46.06% |
42.49% |
46.78% |
40.45% |
41.57% |
44.21% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.40% |
82.73% |
96.45% |
81.97% |
91.39% |
85.35% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.92% |
8.51% |
3.41% |
5.86% |
5.18% |
5.51% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.16% |
4.67% |
8.48% |
11.25% |
5.10% |
8.12% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
23.18% |
15.70% |
16.08% |
29.07% |
-16.85% |
17.87% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8812 |
3.0486 |
3.7544 |
1.9431 |
2.4472 |
2.4841 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.6020 |
0.5773 |
0.3446 |
0.7220 |
0.7956 |
0.5252 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6952 |
8.2136 |
15.3691 |
3.9592 |
3.5858 |
6.5129 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1103 |
0.2192 |
0.6598 |
0.0116 |
0.5424 |
0.2544 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2662 |
1.6023 |
1.4170 |
1.4698 |
1.3625 |
1.4207 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.8096 |
0.2238 |
0.1742 |
0.5042 |
0.5986 |
0.3608 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2352 |
4.4673 |
5.7394 |
1.9832 |
1.6706 |
2.7715 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3298 |
0.1434 |
0.1862 |
0.1828 |
0.3275 |
0.2226 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5498 |
2.0520 |
4.3290 |
1.9684 |
1.4101 |
2.4328 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1016 |
0.1351 |
0.1492 |
0.6400 |
0.5441 |
0.2301 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0926 |
1.5361 |
1.3931 |
1.4882 |
1.7065 |
1.3849 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
7.68% |
10.65% |
11.96% |
9.03% |
27.34% |
11.05% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.2005 |
1.2473 |
1.1812 |
1.1260 |
1.1611 |
1.3311 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.1013 |
2.2332 |
6.1777 |
3.2725 |
1.6512 |
3.1369 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
72.87% |
46.45% |
-40.06% |
49.13% |
34.39% |
34.74% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.46% |
10.02% |
5.63% |
5.15% |
4.60% |
6.73% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.81% |
9.46% |
5.28% |
4.25% |
4.36% |
6.25% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
51.79% |
46.55% |
103.01% |
43.37% |
57.99% |
59.02% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
7.97% |
14.31% |
4.44% |
7.40% |
5.27% |
7.82% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
57.25% |
58.05% |
17.32% |
28.64% |
23.62% |
34.37% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
7.87% |
22.62% |
9.43% |
8.75% |
8.16% |
11.44% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
92 |
111 |
91 |
109 |
73 |
97 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
17.80% |
14.54% |
10.44% |
11.74% |
-2.48% |
12.50% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
30.61% |
20.42% |
24.46% |
16.92% |
7.59% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
41.63% |
23.32% |
20.81% |
15.99% |
-1.74% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
27.12% |
19.06% |
26.57% |
21.52% |
5.74% |
- |
| T/Cambio 31/12/2016: 29.3247 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|