|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2016 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2206 |
1.2384 |
1.3653 |
1.3081 |
1.1263 |
1.2517 |
| Margen de Solvencia |
|
|
|
|
|
|
#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9614 |
1.0478 |
1.2285 |
1.0492 |
1.7775 |
1.6129 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.0119 |
1.0138 |
0.8058 |
1.0572 |
1.1690 |
1.2115 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2204 |
1.9300 |
1.1850 |
1.4600 |
1.3646 |
1.4320 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.21% |
14.05% |
16.89% |
17.51% |
17.29% |
14.67% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
13.82% |
19.09% |
22.20% |
13.11% |
17.64% |
17.13% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
37.61% |
37.54% |
41.23% |
31.78% |
75.25% |
40.43% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.28% |
6.33% |
2.74% |
3.68% |
3.21% |
3.52% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.49% |
9.59% |
-3.04% |
3.60% |
2.76% |
3.73% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
64.92% |
77.01% |
83.05% |
66.09% |
113.40% |
75.74% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
50.48% |
20.04% |
20.35% |
37.85% |
34.76% |
33.64% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.70% |
41.99% |
12.55% |
20.73% |
20.31% |
24.87% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
27.83% |
10.37% |
17.55% |
17.09% |
124.79% |
29.39% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
53.38% |
42.28% |
28.61% |
35.98% |
143.39% |
51.91% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.76% |
26.37% |
23.09% |
41.53% |
37.97% |
37.15% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
46.62% |
57.72% |
71.39% |
64.02% |
-43.39% |
48.09% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
49.52% |
79.96% |
79.65% |
62.15% |
65.24% |
66.36% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
55.16% |
49.36% |
52.51% |
55.20% |
58.47% |
53.21% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.31% |
43.53% |
46.67% |
39.72% |
42.72% |
44.46% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.24% |
82.37% |
95.98% |
82.30% |
90.36% |
85.06% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.60% |
7.92% |
3.44% |
5.92% |
4.92% |
5.30% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
9.21% |
4.92% |
8.50% |
11.15% |
5.42% |
7.95% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.60% |
15.22% |
16.48% |
26.59% |
-16.47% |
17.87% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8867 |
3.0981 |
3.7617 |
1.9102 |
2.3749 |
2.4823 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6005 |
0.5831 |
0.3462 |
0.7143 |
0.7900 |
0.5244 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6936 |
8.2184 |
15.3046 |
3.9676 |
3.6154 |
6.5216 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1187 |
0.2314 |
0.6634 |
0.0111 |
0.5616 |
0.2628 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2654 |
1.5988 |
1.4180 |
1.4711 |
1.3722 |
1.4213 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.8108 |
0.2236 |
0.1745 |
0.5056 |
0.5913 |
0.3602 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2334 |
4.4715 |
5.7308 |
1.9780 |
1.6912 |
2.7762 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3325 |
0.1519 |
0.1848 |
0.1743 |
0.3263 |
0.2237 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5125 |
2.0189 |
4.2979 |
1.9531 |
1.4070 |
2.4088 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1007 |
0.1310 |
0.1523 |
0.6544 |
0.5239 |
0.2296 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0863 |
1.5244 |
1.3927 |
1.4970 |
1.7151 |
1.3826 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.42% |
10.67% |
11.74% |
8.89% |
24.81% |
10.71% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.2027 |
1.2605 |
1.1662 |
1.1227 |
1.1721 |
1.3291 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.0384 |
2.1919 |
6.1234 |
3.2159 |
1.6452 |
3.0927 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
76.45% |
47.81% |
-35.69% |
48.42% |
42.20% |
36.77% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.43% |
9.53% |
5.66% |
5.14% |
4.54% |
6.62% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.79% |
9.06% |
5.31% |
4.27% |
4.30% |
6.16% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
49.15% |
44.91% |
98.57% |
44.33% |
57.63% |
57.45% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.32% |
13.96% |
4.64% |
7.34% |
5.36% |
7.88% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
61.59% |
56.56% |
18.20% |
28.29% |
23.51% |
34.74% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.00% |
21.95% |
9.85% |
8.99% |
8.11% |
11.47% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
89 |
111 |
91 |
111 |
71 |
96 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
23.15% |
14.87% |
10.37% |
6.31% |
-2.71% |
12.86% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.59% |
20.96% |
24.86% |
16.79% |
7.80% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
48.84% |
23.82% |
20.49% |
8.75% |
-1.91% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
26.73% |
19.98% |
24.63% |
21.76% |
6.91% |
- |
| T/Cambio 30/11/2016: 29.2038 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2015) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|