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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE OCTUBRE DE 2016 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2270 |
1.2039 |
1.3625 |
1.3201 |
1.0801 |
1.2387 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.0184 |
1.0712 |
1.1968 |
1.0648 |
2.1170 |
1.6936 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.0692 |
1.0564 |
0.7948 |
1.0613 |
1.1781 |
1.2320 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2204 |
1.9300 |
1.1850 |
1.4600 |
1.3646 |
1.4320 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.13% |
14.22% |
16.61% |
17.45% |
17.21% |
14.60% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
13.85% |
19.03% |
22.59% |
13.11% |
17.30% |
17.19% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
36.85% |
37.85% |
40.36% |
28.88% |
76.04% |
39.67% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.11% |
6.76% |
3.27% |
3.70% |
3.06% |
3.68% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.66% |
9.55% |
-2.15% |
3.26% |
2.85% |
3.95% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
63.95% |
77.86% |
82.83% |
63.14% |
113.62% |
75.13% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
50.83% |
19.38% |
20.26% |
38.06% |
34.67% |
33.62% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.65% |
42.80% |
12.91% |
20.40% |
20.64% |
24.91% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
26.28% |
11.28% |
16.01% |
9.59% |
127.76% |
27.52% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
51.87% |
43.01% |
27.12% |
28.19% |
146.72% |
49.98% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.94% |
26.14% |
23.53% |
41.77% |
37.74% |
37.30% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
48.13% |
56.99% |
72.88% |
71.81% |
-46.72% |
50.02% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
49.17% |
80.62% |
79.74% |
61.94% |
65.33% |
66.38% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
55.11% |
49.62% |
53.25% |
55.32% |
57.52% |
53.42% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.65% |
43.29% |
45.89% |
40.15% |
42.60% |
44.30% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.21% |
82.63% |
95.86% |
82.94% |
89.17% |
85.10% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.29% |
8.38% |
4.10% |
5.98% |
4.69% |
5.54% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
8.67% |
4.76% |
8.27% |
11.25% |
6.50% |
7.81% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
25.48% |
14.89% |
17.15% |
29.99% |
-17.63% |
18.66% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8982 |
3.1593 |
3.8463 |
1.8712 |
2.2749 |
2.4821 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6076 |
0.5829 |
0.3478 |
0.7165 |
0.7864 |
0.5256 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6463 |
8.3512 |
15.5481 |
3.9020 |
3.5892 |
6.5070 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1274 |
0.2240 |
0.6814 |
0.0108 |
0.5617 |
0.2659 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2646 |
1.5963 |
1.4187 |
1.4691 |
1.3803 |
1.4213 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.8180 |
0.2205 |
0.1713 |
0.5163 |
0.5947 |
0.3609 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2226 |
4.5345 |
5.8366 |
1.9367 |
1.6815 |
2.7712 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3385 |
0.1568 |
0.1791 |
0.1769 |
0.3909 |
0.2351 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.4833 |
1.9837 |
4.2666 |
1.9379 |
1.4016 |
2.3845 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1000 |
0.1317 |
0.1572 |
0.6476 |
0.5228 |
0.2313 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0771 |
1.5142 |
1.3919 |
1.5047 |
1.7213 |
1.3795 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.39% |
10.70% |
11.55% |
8.48% |
22.35% |
10.43% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1878 |
1.2753 |
1.1538 |
1.1228 |
1.1795 |
1.3267 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.9870 |
2.1494 |
6.0655 |
3.1597 |
1.6355 |
3.0487 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
77.67% |
47.54% |
-22.86% |
45.16% |
47.27% |
38.25% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.37% |
9.54% |
5.60% |
4.99% |
4.58% |
6.57% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.75% |
9.13% |
5.26% |
4.23% |
4.33% |
6.14% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
47.99% |
44.96% |
89.03% |
45.30% |
62.69% |
56.27% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.42% |
13.97% |
5.02% |
7.12% |
5.14% |
7.98% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
62.99% |
56.89% |
19.98% |
27.34% |
21.89% |
35.38% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.12% |
21.92% |
10.78% |
8.71% |
7.62% |
11.65% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
90 |
112 |
92 |
111 |
71 |
97 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
23.10% |
14.38% |
8.75% |
5.06% |
-2.96% |
11.97% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.37% |
20.91% |
24.44% |
17.22% |
8.06% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
51.55% |
24.60% |
18.39% |
7.76% |
-2.30% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
25.20% |
21.44% |
22.65% |
22.60% |
8.11% |
- |
| T/Cambio 31/10/2016: 29.0872 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2015) |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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