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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE AGOSTO DE 2016 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2282 |
1.2459 |
1.3640 |
1.3038 |
1.1286 |
1.2541 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.1372 |
1.2059 |
1.2184 |
1.1797 |
1.9414 |
1.7365 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.0587 |
1.1053 |
0.8100 |
1.0826 |
1.7874 |
1.3688 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2204 |
1.9300 |
1.1850 |
1.4600 |
1.3646 |
1.4320 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.25% |
14.23% |
16.76% |
17.57% |
16.72% |
14.67% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
13.84% |
18.74% |
22.63% |
13.04% |
16.64% |
17.09% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
36.21% |
37.78% |
41.30% |
29.68% |
63.63% |
38.92% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.75% |
6.97% |
2.87% |
3.76% |
2.75% |
3.50% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.11% |
9.25% |
-4.00% |
2.74% |
6.36% |
3.76% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
63.04% |
77.72% |
83.57% |
64.06% |
99.74% |
74.18% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
51.07% |
19.15% |
20.84% |
38.59% |
37.32% |
34.00% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.92% |
43.56% |
12.86% |
20.19% |
29.23% |
26.63% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
25.10% |
10.79% |
16.80% |
11.43% |
92.12% |
25.01% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
53.06% |
42.73% |
28.10% |
29.82% |
119.35% |
49.16% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.82% |
26.12% |
23.71% |
42.36% |
40.06% |
37.50% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
46.94% |
57.27% |
71.90% |
70.18% |
-19.35% |
50.84% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
48.93% |
80.85% |
79.16% |
61.41% |
62.68% |
66.00% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
54.84% |
49.41% |
53.39% |
55.98% |
57.60% |
53.43% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.90% |
43.24% |
47.14% |
40.46% |
42.64% |
44.76% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
71.56% |
82.33% |
97.15% |
83.75% |
82.83% |
84.47% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
3.57% |
8.62% |
3.63% |
6.13% |
4.38% |
5.30% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
9.19% |
5.44% |
8.78% |
11.47% |
7.05% |
8.31% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.79% |
14.96% |
17.05% |
29.73% |
-7.75% |
19.07% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9492 |
3.2432 |
3.9829 |
1.8124 |
2.0642 |
2.4873 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6213 |
0.5898 |
0.3519 |
0.7247 |
0.7687 |
0.5292 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6011 |
8.4398 |
15.8567 |
3.7627 |
3.6372 |
6.4860 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1320 |
0.2343 |
0.7064 |
0.0113 |
0.5363 |
0.2671 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2614 |
1.5867 |
1.4200 |
1.4645 |
1.4067 |
1.4207 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.8256 |
0.2197 |
0.1672 |
0.5377 |
0.5832 |
0.3620 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2113 |
4.5516 |
5.9821 |
1.8597 |
1.7148 |
2.7627 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3492 |
0.1764 |
0.1823 |
0.1899 |
0.3657 |
0.2399 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.4218 |
1.9157 |
4.2140 |
1.9127 |
1.3916 |
2.3395 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0991 |
0.1320 |
0.1542 |
0.6424 |
0.5282 |
0.2288 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0624 |
1.5004 |
1.3916 |
1.5231 |
1.7544 |
1.3768 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.64% |
10.54% |
10.64% |
7.85% |
16.09% |
9.68% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1882 |
1.3072 |
1.1492 |
1.1209 |
1.1581 |
1.3299 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.8865 |
2.0685 |
5.9594 |
3.0610 |
1.6148 |
2.9661 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
80.67% |
46.75% |
-53.95% |
39.96% |
68.34% |
37.31% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.21% |
8.62% |
5.68% |
4.89% |
4.62% |
6.37% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.59% |
8.42% |
5.32% |
4.24% |
4.36% |
5.98% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
44.91% |
41.21% |
113.56% |
47.84% |
39.78% |
55.74% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.66% |
13.86% |
4.12% |
6.75% |
7.92% |
7.85% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
67.10% |
57.28% |
15.80% |
25.84% |
35.71% |
34.64% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.40% |
21.45% |
8.80% |
8.26% |
10.96% |
11.36% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
93 |
112 |
91 |
112 |
69 |
98 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
22.68% |
15.57% |
8.96% |
2.41% |
-2.58% |
11.72% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.82% |
21.12% |
23.62% |
17.38% |
8.06% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
52.53% |
27.11% |
18.50% |
3.90% |
-2.04% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
22.92% |
24.75% |
21.77% |
23.20% |
7.36% |
- |
| T/Cambio 31/08/2016: 28.8516 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2015) |
|
|
|
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