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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE JULIO DE 2016 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1743 |
1.2221 |
1.3685 |
1.3683 |
1.1362 |
1.2539 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.5319 |
1.2050 |
1.1931 |
1.0980 |
1.8894 |
1.7835 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.3265 |
1.1185 |
0.8073 |
1.0104 |
1.1603 |
1.2846 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2204 |
1.9300 |
1.1850 |
1.4600 |
1.3646 |
1.4320 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.28% |
14.17% |
16.84% |
17.42% |
16.88% |
14.68% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
13.84% |
18.56% |
22.83% |
12.79% |
16.72% |
17.07% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
35.87% |
37.56% |
38.87% |
27.72% |
62.01% |
37.71% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.74% |
6.95% |
2.87% |
3.73% |
2.64% |
3.48% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.36% |
10.07% |
-2.45% |
4.29% |
7.56% |
4.72% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
62.73% |
77.24% |
81.41% |
61.67% |
98.26% |
72.94% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
50.62% |
18.92% |
21.15% |
39.49% |
37.08% |
34.00% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
29.01% |
44.51% |
12.93% |
19.86% |
29.75% |
26.66% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
24.80% |
11.92% |
13.74% |
10.88% |
90.17% |
24.14% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
52.84% |
44.48% |
25.12% |
29.03% |
117.95% |
48.33% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.36% |
25.87% |
24.01% |
43.23% |
39.72% |
37.48% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
47.16% |
55.52% |
74.88% |
70.97% |
-17.95% |
51.67% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
49.38% |
81.08% |
78.85% |
60.51% |
62.92% |
66.00% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
54.39% |
48.94% |
53.95% |
56.11% |
57.61% |
53.39% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.35% |
42.52% |
45.12% |
38.04% |
41.63% |
43.42% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
71.00% |
81.07% |
95.59% |
81.19% |
81.71% |
83.07% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
3.53% |
8.57% |
3.64% |
6.17% |
4.19% |
5.28% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
9.19% |
5.75% |
8.92% |
11.56% |
6.29% |
8.38% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.69% |
14.36% |
17.98% |
30.68% |
-7.13% |
19.37% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9646 |
3.3625 |
4.0397 |
1.8062 |
1.9988 |
2.5081 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6239 |
0.5957 |
0.3530 |
0.7243 |
0.7658 |
0.5302 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.5895 |
8.5869 |
16.0099 |
3.7600 |
3.6673 |
6.5204 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1279 |
0.2509 |
0.7225 |
0.0118 |
0.5395 |
0.2713 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Obligaciones con Total Recursos |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2594 |
1.5840 |
1.4203 |
1.4646 |
1.4169 |
1.4206 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.8301 |
0.2155 |
0.1653 |
0.5380 |
0.5772 |
0.3599 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2046 |
4.6411 |
6.0482 |
1.8588 |
1.7325 |
2.7787 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3944 |
0.1766 |
0.1787 |
0.1748 |
0.3574 |
0.2467 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3851 |
1.8826 |
4.1858 |
1.8994 |
1.3838 |
2.3155 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0990 |
0.1344 |
0.1622 |
0.6803 |
0.5408 |
0.2353 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0573 |
1.4825 |
1.3917 |
1.5296 |
1.7579 |
1.3730 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.80% |
10.61% |
10.14% |
7.19% |
13.92% |
9.34% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.2171 |
1.3207 |
1.1434 |
1.1246 |
1.1568 |
1.3349 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.8288 |
2.0288 |
5.9035 |
3.0111 |
1.6000 |
2.9228 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
82.31% |
49.70% |
-28.04% |
54.47% |
73.08% |
43.82% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.07% |
8.22% |
5.52% |
4.75% |
4.12% |
6.13% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.47% |
8.13% |
5.17% |
4.18% |
3.89% |
5.79% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
43.14% |
38.31% |
93.63% |
40.33% |
32.03% |
50.10% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.81% |
14.20% |
4.74% |
7.67% |
8.78% |
8.36% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
69.66% |
59.90% |
18.60% |
30.46% |
40.17% |
37.77% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.56% |
21.86% |
10.13% |
9.22% |
12.00% |
12.06% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
94 |
113 |
90 |
110 |
70 |
98 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
22.38% |
15.41% |
8.50% |
2.87% |
-5.09% |
11.27% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.69% |
21.40% |
22.73% |
17.91% |
8.27% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
53.63% |
28.22% |
17.59% |
4.94% |
-4.38% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
24.22% |
25.68% |
18.89% |
23.91% |
7.30% |
- |
| T/Cambio 31/07/2016: 28.7326 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2015) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|