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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE JUNIO DE 2016 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1644 |
1.1977 |
1.3533 |
1.3130 |
1.1641 |
1.2385 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.4607 |
1.0141 |
1.1366 |
1.0170 |
2.0598 |
1.7376 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.3277 |
1.0345 |
0.7860 |
1.0163 |
1.1293 |
1.2588 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2204 |
1.9300 |
1.1850 |
1.4600 |
1.3646 |
1.4320 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.38% |
14.25% |
16.70% |
17.36% |
16.83% |
14.68% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
13.61% |
18.31% |
22.66% |
12.84% |
16.54% |
16.90% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
37.22% |
37.11% |
39.00% |
27.26% |
71.16% |
38.72% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.72% |
6.91% |
2.84% |
3.75% |
2.67% |
3.46% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.63% |
11.10% |
-3.03% |
4.47% |
7.56% |
4.90% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
52.55% |
62.33% |
64.50% |
43.84% |
90.37% |
59.09% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
50.46% |
18.73% |
21.27% |
39.80% |
37.24% |
34.01% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
29.07% |
44.63% |
12.84% |
19.72% |
29.84% |
26.63% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
26.76% |
12.70% |
12.13% |
10.62% |
112.32% |
26.70% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
54.87% |
45.30% |
23.46% |
28.64% |
140.17% |
50.86% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.18% |
25.64% |
24.11% |
43.54% |
39.91% |
37.47% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
45.13% |
54.70% |
76.54% |
71.36% |
-40.17% |
49.14% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
49.54% |
81.27% |
78.73% |
60.20% |
62.76% |
65.99% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
53.93% |
48.56% |
53.60% |
56.39% |
57.42% |
53.11% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
46.94% |
41.66% |
45.82% |
37.60% |
41.95% |
43.52% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
71.26% |
79.93% |
95.95% |
80.95% |
81.67% |
82.90% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
3.47% |
8.50% |
3.61% |
6.22% |
4.25% |
5.25% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
8.77% |
5.66% |
9.32% |
11.57% |
6.30% |
8.37% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
23.55% |
14.02% |
18.46% |
31.07% |
-16.03% |
18.41% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0019 |
3.4604 |
4.2152 |
1.8374 |
1.9206 |
2.5570 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.6252 |
0.5930 |
0.3562 |
0.7209 |
0.7647 |
0.5300 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6469 |
8.8227 |
16.5042 |
3.8177 |
3.6636 |
6.6440 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1428 |
0.2369 |
0.7568 |
0.0119 |
0.5432 |
0.2802 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Obligaciones con Total Recursos |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2623 |
1.5801 |
1.4208 |
1.4636 |
1.4258 |
1.4213 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.8110 |
0.2105 |
0.1600 |
0.5297 |
0.5779 |
0.3530 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2331 |
4.7498 |
6.2488 |
1.8877 |
1.7303 |
2.8327 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3944 |
0.1496 |
0.1702 |
0.1597 |
0.3905 |
0.2420 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3788 |
1.8491 |
4.1645 |
1.8836 |
1.3738 |
2.2955 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0960 |
0.1366 |
0.1591 |
0.6864 |
0.5364 |
0.2330 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0555 |
1.4715 |
1.3906 |
1.5301 |
1.7582 |
1.3701 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
7.79% |
10.80% |
9.77% |
6.69% |
11.64% |
9.02% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.2311 |
1.3399 |
1.1469 |
1.1281 |
1.1590 |
1.3443 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.8122 |
1.9885 |
5.8547 |
2.9563 |
1.5826 |
2.8856 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
83.86% |
53.62% |
-38.24% |
55.60% |
72.81% |
45.55% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.98% |
7.90% |
5.39% |
4.78% |
4.26% |
6.01% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.37% |
7.89% |
5.04% |
4.23% |
4.02% |
5.68% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
41.11% |
35.96% |
99.87% |
39.75% |
32.81% |
48.91% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
9.08% |
14.56% |
4.40% |
7.84% |
8.97% |
8.40% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
72.41% |
62.91% |
16.99% |
31.43% |
40.56% |
37.97% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.73% |
22.22% |
9.34% |
9.37% |
12.02% |
12.01% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
93 |
112 |
90 |
108 |
71 |
97 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
26.97% |
16.42% |
8.86% |
1.54% |
-6.70% |
12.08% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.95% |
21.80% |
23.52% |
17.12% |
8.61% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
57.04% |
28.53% |
17.76% |
2.41% |
-5.74% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
26.30% |
26.19% |
18.12% |
22.46% |
6.93% |
- |
| T/Cambio 30/06/2016: 28.6142 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2015) |
|
|
|
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|
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