| SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS | ||||||||
| Intendencia de Seguros | ||||||||
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA ASEGURADORA | ||||||||
| ( al 31 de Diciembre del 2005 ) | ||||||||
| CONCEPTO | AMERICA | LAFISE | INISER | METRO | PACIFICO | INDUSTRIA | ||
| INDICES NORMATIVOS | ||||||||
| Adecuación de Capital | 27.45% | 95.05% | 18.54% | 64.14% | 81.73% | 57.38% | ||
| Inversión Mínima | 1.0885 | 1.4054 | 1.0403 | 1.3973 | 1.5876 | 1.3038 | ||
| Margen de Solvencia | 1.6127 | 4.2086 | 2.5021 | 5.6137 | 3.0645 | 3.4003 | ||
| Límites de Endeudamiento | 3.6387 | 1.0743 | 3.3238 | 1.4201 | 1.5455 | 2.2005 | ||
| Límites de Retención | 2.5142 | 1.3917 | 2.3374 | 0.8758 | 0.7826 | 1.5803 | ||
| Sufic. Reaseg. Catastròficos [ Daños ] | 1.2516 | 1.5354 | 1.0247 | 2.2903 | 1.8885 | 1.5981 | ||
| SUFICIENCIA DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) | ||||||||
| Gastos Adq. y Renov. / Ingreso Neto Primas | 11.55% | 13.30% | 14.18% | 15.36% | 7.08% | 12.29% | ||
| Gastos Administraciòn / Ingreso Neto Primas | 16.21% | 19.31% | 23.38% | 22.87% | 16.74% | 19.70% | ||
| Siniestralidad Neta / Ingreso Neto Primas | 33.34% | 29.08% | 46.68% | 29.34% | 10.67% | 29.82% | ||
| Costo Exc. Perd. / Ingreso Neto Primas | 1.78% | 16.79% | 4.73% | 2.56% | 3.00% | 5.77% | ||
| Utilidad o Pèrdida de Operaciòn / Ingreso Neto Primas | 0.65% | 13.76% | -0.10% | -3.15% | 0.95% | 2.42% | ||
| REASEGURO | ||||||||
| Primas Cedidas / Ingreso Neto Primas | 54.74% | 19.64% | 22.58% | 58.52% | 69.51% | 45.00% | ||
| Com. Reaseg. Cedido / Primas Cedidas | 23.61% | 55.05% | 30.07% | 30.07% | 12.84% | 30.33% | ||
| Sin. Recup. / (Primas Cedida + Costo Exc. Perd.) | 20.98% | 18.20% | 37.35% | 12.82% | 2.73% | 18.42% | ||
| (Pri. Ced.+ Costo Exc.Perd.- Com.Reaseg. - Sin.Recup.) / (Pri. Ced + Costo Exc.Perd.) | 56.15% | 52.12% | 37.79% | 58.38% | 84.96% | 57.88% | ||
| (Pri. Ced.+ Costo Exc.Perd.- Com.Reaseg.- Sin.Recup.) / Ingreso Neto Primas | 31.74% | 18.99% | 10.32% | 35.66% | 61.61% | 31.66% | ||
| GESTION ( RETENCIÒN ) | ||||||||
| Primas Retenidas / Ingreso Neto Primas | 45.26% | 80.36% | 77.42% | 41.48% | 30.49% | 55.00% | ||
| Siniestros Retenidos / Primas Retenidas | 47.48% | 27.93% | 47.11% | 51.85% | 28.51% | 40.58% | ||
| (Gtos. Netos Operativos + Sin. Reten.) / Primas Retenidas | 80.24% | 55.05% | 86.86% | 101.60% | 77.35% | 80.22% | ||
| Costo Exc. Perd. / Primas Retenidas | 3.93% | 20.89% | 6.11% | 6.18% | 9.85% | 9.39% | ||
| ( Var. Resv. ) Res. / Prima Retenida | 14.64% | 6.93% | 7.15% | -0.19% | 9.68% | 7.64% | ||
| LIQUIDEZ | ||||||||
| Activo Circulante / Pasivo Circulante | 1.0620 | 1.5975 | 1.1554 | 1.4827 | 1.4468 | 1.3489 | ||
| Activo Circulante / Rev.Técnicas y Matemàticas | 1.3513 | 1.8851 | 1.2266 | 2.1548 | 2.4511 | 1.8138 | ||
| Inversiones / Pasivo Circulante | 0.7540 | 1.3597 | 0.7605 | 0.8687 | 1.0028 | 0.9491 | ||
| Activo Disponible / Pasivo Circulante | 0.6426 | 1.3869 | 0.8077 | 0.9283 | 1.1868 | 0.9905 | ||
| SOLVENCIA Y APALANCAMIENTO | ||||||||
| Activo Total / Pasivo Total | 1.2631 | 1.6257 | 1.1207 | 1.3775 | 1.4032 | 1.3580 | ||
| Pasivo Circulante / Capital Contable | 3.3898 | 1.3084 | 6.9882 | 2.2500 | 2.2094 | 3.2292 | ||
| Capital Contable / Pasivo Circulante | 0.2950 | 0.7643 | 0.1431 | 0.4444 | 0.4526 | 0.4199 | ||
| Apalancamiento Financiero | 0.6052 | 0.1569 | 0.5123 | 0.2297 | 0.2184 | 0.3445 | ||
| (Cap. Contable + Resv. Prev.) / ( Cap. Social Pagado. + Resv. Prev.) | 1.9839 | 2.4282 | 1.1255 | 1.7573 | 1.4265 | 1.7443 | ||
| Resv. Prev. / Siniestros Retenidos | 0.1022 | 0.2487 | 0.1637 | 0.3305 | 1.0868 | 0.3864 | ||
| Inversiones Netas / (Resv.Técnicas y Mat. - Resv.a/c Reaseg.) | 1.0925 | 1.7121 | 0.9846 | 1.7710 | 1.9181 | 1.4957 | ||
| ( Var. Reservas ) Bce. / Ingreso Neto Primas | 3.69% | 7.37% | 13.93% | 1.58% | 7.34% | 6.78% | ||
| RENDIMIENTO FINANCIERO | ||||||||
| Utilidad o Pérdida de Operaciones / Utilidad Neta despues IR | 14.03% | 70.68% | -1.86% | -377.92% | 15.85% | -55.84% | ||
| (Prod.Financ. + Superavit) / [(Inver.(t) + Inver. (t-1))/2] | 5.55% | 5.24% | 2.67% | 5.48% | 4.83% | 4.75% | ||
| Productos y Gastos Financ. Netos / Utilidad Neta despues IR | 57.59% | 20.04% | 36.30% | 430.02% | 40.63% | 116.92% | ||
| RENTABILIDAD | ||||||||
| (Utilidad Neta despues IR + Inc.Superavit + Inc.Resv.Cap) / Activo Total | 5.67% | 18.98% | 0.42% | 1.02% | 7.22% | 6.66% | ||
| (Util.Neta(p) desp.IR + Inc.Superavit + Inc.Resv.Cap) / (Cap. Contable - Util.Neta(p) desp.IR) | 35.06% | 82.72% | 4.04% | 3.79% | 32.55% | 31.63% | ||
| (Utilidad Neta desp. IR + Inc.Superavit + Inc.Resv.Cap) / Ingreso Neto Primas | 4.66% | 23.77% | 0.62% | 1.33% | 6.60% | 7.40% | ||
| EFICIENCIA | ||||||||
| Renovaciones (t) / Polizas Totales (t-1) (*) | 62.57% | 71.01% | 81.74% | 46.96% | 37.39% | 59.93% | ||
| [Primas por Cobrar (Netas) / Ingreso Neto Primas] x 365 dìas | 69 | 36 | 73 | 105 | 39 | 64 | ||
| Ingreso Neto Primas / No. Empleados ( ** ) | C$ 3,521.01 | C$ 941.58 | C$ 1,495.57 | C$ 1,552.59 | C$ 2,005.31 | C$ 1,903.21 | ||
| CRECIMIENTO Y PARTICIPACION | ||||||||
| [Ingreso Neto Primas ( t )] / [Ingreso Neto Primas ( t -1 )] | 19.26% | 20.59% | 10.69% | -20.65% | 83.79% | 22.74% | ||
| [Ingreso Neto Primas -> Cía.] / [Ingreso Neto -> Industria] | 30.58% | 9.05% | 40.00% | 10.50% | 9.86% | - | ||
| Incre. : [Ingreso Neto Primas -> Cía.] / [Ingreso Neto Prima -> Industria] | 40.78% | 12.76% | 31.89% | -22.56% | 37.14% | - | ||
| Incre. : [Primas Retenidas -> Cìa.] / [Primas Retenidas -> Industria] | 43.32% | 23.15% | 38.62% | 5.29% | -10.38% | - | ||
| Notas : 1 ) Las Cuentas de Resultado son Anualizadas. (12 meses) | ||||||||
| 2 ) Cuentas de Balance General, son Promediadas ( 13 meses ). | ||||||||
| 3) (*) No se incluyen las polizas de Seguro Obligatorio de Automovil, ni Ramo de Fianzas. | ||||||||
| 4 ) ( ** ) Miles de Córdobas. | ||||||||